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中国光伏:新生的军团

时间:2020/07/10  点击量:164

  作者|Eastland,虎嗅钻研总监

  头图|视觉中国

  2020年上半岁暮了镇日,中国光伏上市企业总市值首次突破1万亿,在7月的前几个营业日,又神速增补2000亿。按7月7日收盘价,隆基股份(601012.SH)1665亿元、通威股份(600438.SH)840亿元、中环股份(002129.SZ)695亿元、正泰电器(601877.SH)574亿……

  不久前,国际可新生能源机构(IRENA)发布通知称,“近十年,公用事业光伏装机成本降低79%、全球光伏发电成本降低82%”,“2019年40%新建光伏机组发电成本矮于同期建设的火电机组”。

   

  与水电、风电相比,光伏能够在全球任何地方安放,度电成本矮于火电,具有划时代意义。

  据彭博展望,异日30年太阳能在全球能源中的占比将实现飞跃(展望2050年光伏、风电吻合计占发电量的48%,并且超过2018年全球总发电量),将吸引超过4.2万亿美元投资。

   

  光伏发电成本主要是投资折旧,建成后维护、运营成本矮廉。光伏度电成本挨近火电,决定因素是电池板、组件及配套编制价格高达90%的降低,中国制造功不走没。

  去事不堪回首

   

  2001年1月,施正荣创办无锡尚德。2002年5月正式投产。2005年12月在纽交所成功上市。2006年施正荣超过黄光裕成为中国首富(厉格讲施正荣是澳大利亚籍)。#前后不到五年#

   

  重大的财富效答使光伏产业成为吸引各路资本的黑洞;各地当局豪迈地划出“新能源产业区”,以税收优惠、用电保障、甚至零地价吸引企业入驻,构建千亿级产业集群;国开走等金融机构也闻风而逃,仅江西赛维、天吻合光能、英利绿能几家拿到的授信额度就超过2000亿元。

   

  短短几年,在美国上市的中国光伏企业就达到11家,赛维、英利、天吻合……构成声势浩大的“中国太阳能军团”。

   

  教书式的“一哄而上”与“全军覆没”衔接得惊人周详。

  “中国人买什么什么贵,卖什么什么益处”,这个“国际通例”在光伏周围再次表现威力:上游原材料紧缺、价格暴涨,下游产品价格暴跌。2010年光伏走业毛收好率在30%旁边,2011年连10%都不到。

   

  西洋发首一拨又一拨逆推销调查。

  内表交困之下,从设备生产、硅材料制造、电池组件添工,光伏产业链上休业企业超过350家。曾经风光无限的“光伏军团”通盘陷入停产、半停产状态,11家成员企业总欠债近1500亿。

   

  2013年最先,中国光伏企业像韭菜一片片倒下,连顶尖企业都没能幸免——

  2013年3月无锡尚德宣布休业重组;

  同年5月绥化宝利光伏被法院查封;

  2014年10月江西赛维在美申请休业珍惜;

  2015年10月英利一笔10亿元债务违约,2016年5月一笔14亿元债务违约……

   

  就义本身,照亮世界

   

  笔者2012年曾撰文总结中国光伏军团全军覆没的关键因素:重度倚赖西洋市场、质料难以自给,吻合称“两头在表”。

   

  先说市场。西洋国家当局每年补贴众少钱,取决于人家本国的经济状况,财政困难就少补或不补贴。与吾们的供货量无关。好比一幼我打算花2块钱吃早点,给他两个包子,是按1元一个卖;给他三个包子,就算六毛七一个。倘若他说“吾如今穷了,只能花1块钱吃早点”,塞给他四个包子,只好两毛五一个。

  所以,尚德、英利们出货量赓续地涨,收好却添长乏力,收好则大幅下跌。例如无锡尚德,2007年出货358兆瓦,净收好1.43亿美元。2011年产能、出货量别离达到2400兆瓦和2015兆瓦,却录得10亿美元巨额折本。

  再看众晶硅。国际巨头产品质量高、能耗幼、成本矮(太阳能级产品成本约为30美元/公斤)。随着中国企业产能膨胀,国际厂商将价格拉仰到每公斤400美元以上。

  所以中国人最先“炼金”,动辄投资数十亿的众晶硅项如今遍地开花。按老板们的思想:“哪怕吾成本200美元卖到400美元也赚翻了。”

  欲速不达,随着中国产能逐步开释,添之欧洲光伏市场不景气,已经赚得盆满钵满的国际厂商最先凶意压价,2012年上半年众晶硅价格一起跌到25美元以下。

  2008年,野心勃勃的苗连生启动了总投资120亿元的“六九硅业”项如今。号称“采用新硅烷法工艺,极大地降矮能耗和污浊”,达产后每公斤成本能够降至22美元。英利高层还宣称,六九硅业2013年产能将达到1.8万吨。各界的溢美之词不绝于耳。

  待到一期3000吨生产线投产,发现成本高达每公斤60美元到70美元,而且设备状况赓续,每季度最众产出几十吨。英利不得不在2011财年,计挑22.75亿元的“减值准备”(相等于一期投资额),项如今彻底战败,企业深陷债务泥潭。

  在工业化进程中,中国企业遇到不少相通的去事:表商先高价销售产品,然后高价转让技术/设备,中方产能首来后表商又矮价推销……由于光伏走业“两头在表”,吃亏更惨。

  “两头在表”成为以前

  通过几番波折,中国光伏走业终于掌握了从众晶硅、硅片、电池片到组件的整个产业链。

  最先是硅料。2019年产量34.2万吨,约占全球产量的60%。以前30美元/公斤的成本,令中国企业可看而不走及,如今在矮电价地区生产成本已矮至40元/公斤(高电价地区成本大约挑高一倍)。

  受“531新政”影响,2018年下半年硅材料过剩产能被挤出市场,产业荟萃度挑高。2019年企业数目降至13家,排在前线的六家出货量占比约84%。通威股份高纯硅产量6.38万吨,成本43.3元/公斤;在市场价格降低30%~40%的情况下,毛收好率24.5%。

  其次是硅片。2019年中国硅片产量135GW,同比添长23.3%,全球排名前十的厂家都在中国。隆基股份、中环单晶双寡头在国内单晶硅片市场份额吻合计超过70%。

  再看电池片。2019年中国产量为129GW,同比添长26.8%,占全球产量的70%。2020年前4个月,中国产量38.8GW,同比添长7%。其中,4月份产量11.8GW、同比添长23.2%。

  末了是光伏组件。2019年全球产量约为138GW,中国产量98.6GW,占比超过70%。全球出货量排名前十的公司有八家来自中国。

  电池片、组件产量占全球的70%,硅材料产量占全球的60%,意味着缺口约为七分之一(14%)。不论如何,硅材料倚赖进口成为历史。

  中国光伏产品主要以组件方法出口。2019年光伏组件出口量66.6GW,占产量的67.5%,占比不矮但倚赖海表市场的情况大为改不都雅。

  光伏产业日趋成熟,政策补贴自然答当“退坡”。2018年5月31日,国家发改委、财政部、能源局联吻合发文,清晰添快光伏发电补贴退坡,降矮补贴强度。

  “531新政”意味着光伏发电平价上网的时代即将到来。对周围不够大、成本不够矮的企业,前景一片黑淡,不如趁早改走。而头部企业却不约而同地添大投入,隆基股份投资45亿以增补10GW单晶硅产能,通威股份计划投入200亿上马30GW高效电池项如今。

  在中国军团兴首、政策补贴缩短/作废、石油价格矮迷、页岩气勘探取得进展等众重因素作用下,欧洲光伏企业相继倒下。全球光伏产能添速向亚洲、希奇是向中国荟萃。

  几经波折,中国光伏成为与高铁、5G相通在国际竞争中有隐微领先上风的新兴产业。

   

  分布式光伏占比已达四成

   

  2020年5月25日,全国新能源消纳监测预警中央发布2020年全国风电、光伏新添消纳能力85.1GW,其中风电36.65GW、光伏48.45GW。受疫情影响,海表市场期看不上,国内需要至关主要。官方将消纳指标扩容20%并将风电、光伏不同对待,珍惜之意相等清晰。

  珍惜表明市场竞争力短缺。以光伏为例,固然度电成本降至与火电旗鼓相等,但供电安详性远不敷火电。夜晚自不消说,白天也是众云减半下雨全无,对电网调节峰谷构成厉峻考验。

  两大电网与五大发电集团永远配吻合,火电、水电、核电供给稳定,倘若异国走政指令,主动授与风电、光伏的动力不敷。

  消纳是制约风电、光伏发展的瓶颈,内心上是调和全社会发电、输电、用电的重大编制工程。

  在西洋国家,消纳不是制约光伏发电的主要题目。甚至在他们的话语体系中找不到与“消纳”对答的词汇。

  西洋国家以分布式光伏为主。居民行使房顶或余暇庭园装配光伏组件,就地发电、就地行使,余量就近上网供邻居行使。大大缩短了对电网的压力以及电力输送中消耗题目。

  荟萃式属于2B模式,发出来的电要卖给电网。分布式最先是2C的,发出来的电自用为主。

   

  以去中国的国情是城里人没地方、乡下人没钱,都安不了。近些年情况已大为改不都雅,国家能源局数据表现,2015年以来分布式光伏发电累计装机容量在逐年升迁。2019年新添30.1GW光伏装机容量中,荟萃式17.9GW、分布式12.2GW。分布式光伏在新添装机容量中占比达到40%,消纳难题有看得到化解。

  在经济发达地区,分布式光伏渐成主流,浙江、山东、江苏的累计装机容量位居全国前三。比来协吻合新能源(0182.HK)在河南推出的“光纳福”项目进展展也比较顺当。

  至此,光伏在全产业链一切环节取得“碾压”上风;质料、市场脱离“两头在表”;补贴已退坡、光伏将平价上网、分布式大走其道……

  中国太阳能军团正在新生。

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